2020年
上市险企保费排名榜
注：除特殊标注外，本文均为累计保费数据。中国人寿，包含测算的国寿财数据。
第一名：中国平安（集团）
7,973亿元
第二名：中国人寿（集团）
6,993亿元
第三名：中国人保（集团）
5,605亿元
（跟小编一起看看吧）
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中国平安，四度蝉联第一
但近乎零增长，未能破8千亿
2021年更值得
1.中国平安，连续四年规模第一！
平安集团，自从2017年首次夺得规模第一的宝座之后，至今，已经连续四年问鼎了！
而且，在平安超越国寿问鼎第一后的前三年，也就是2017年-2019年间，平安集团一直保持双位数的高速发展。
反观，国寿集团的增速却从2017年的18%，下降到2019年的7%。
正因如此，从上图可以看到，平安与国寿的保费差距逐年被拉开，尤其是2019年，平安首次领先近1500亿。
然而，遗憾的是，2020年平安集团，虽然依旧是集团规模第一，但是，与国寿集团的保费差距却被缩小到千亿之内。
最重要的是，本来期待今年可以突破8千亿保费目标，却因增速过低未能实现！
如果分财险和寿险业务去看，平安集团和国寿集团的差距到底在哪儿呢？
2.平安寿险负增长，拖累集团发展！
从上图，分财寿版块，平安集团与国寿集团的保费差距可以看到，2019年和2020年相比，最大的变化是寿险业务。
近年来，平安寿险本是保持快速发展，一路追赶中国人寿，与国寿的保费差距逐年缩小，到2019年二者仅相差447亿。
但是，中国人寿2020年凭借年初开门红的优势，顺利扛过了新冠疫情的打击，与平安的负增长（-13%）形成鲜明对比。
虽然，平安一直在努力调整，但是，截至2020年年末，平安寿险依旧负增长3.61%。
因此，两家公司在寿险版块的差距再度被拉大，这也就给了国寿赶超机会，将总保费差距缩小到千亿之内。
3.2021年，最值得看的“好戏”~
其实，平安今年的保费近乎零增长，之所以能够“保级”成功，全赖产险的大力支撑！
从下图可以看到，平安集团的产险业务为公司贡献增速1.88%，进一步拉开了与国寿在产险版块的差距，是支撑集团实现正增长的关键。
但是，2021年受车险综改影响，全行业车险保费都将进入负增长区间，平安作为车险占比较高的头部险企，自是也不例外。
而且，从综改后3个月的数据看，平安的车险已经负增长10%以上（第四部分细说）。
所以，2021年平安产险整体的保费势必难以维持高增长，也就不能为集团增长做出较大贡献。
最主要的是，如果大家看中国人寿2020年后半年的当月保费增速，会发现从8月开始一直会负增长的。
本来，小编也在想是受疫情影响后续动力不足，但是，考虑国寿2020年末的保费增速为7.83%，远超平安也超越行业，且首次突破6千亿目标。再加上，各家公司都铆足劲大战“开门红”。
所以，最合理的解释，可能是国寿从下半年开始，已经锁定了当年预算目标，全力备战2021年。毕竟，从10月开始，国寿就在为2021年开门红做准备，较往年明显提前。
据小编了解，2021年国寿的保费目标可能会更高~
因此，平安和国寿在2021年的激烈角逐，应该是值得保险人们的，也是近年来上市险企一场不容错过的好戏。
毕竟，集团公司之间的竞争，还要考虑财寿险的平衡，再加上上市的背景，大家势必能从中学到一些大佬们的战略思路或者说考量。
2
上市险企：各有各的难
超半数上市险企增速都低于4%
还有资本市场的“不认可”
1.上市险企：超半数，跑输行业~
2020年年初，在新冠疫情和开门红效果不佳的双重影响下，与其他行业一样，保险业也没能逃过负增长的命运。
虽然，随着疫情得到控制，险企保费企暖回升，但后续受居民收入下降，车险综改等影响，保费增速也是较为跌宕起伏。
现在，2020年已然收官，从各家公司的保费增速看，上市险企们的业绩，似乎也不太理想。
从上图可以看到，2020年行业预计保费增速为7%左右，而近半数上市险企的增速都低于4%！
2.回首2020：各家都有各家的难处！
其实，若分公司去看，各家都有各家的难处！
中国人保，寿险本就不是强项，集团最大版块人保财险，今年又接连遭遇武汉金凰假黄金，信用保证保险爆亏业务规模缩水，以及车险综改后单均保费下降等影响。
中国平安，本是期待寿险改革后，业务能够实现稳定增长，却半途遭遇换帅，个险新单依旧负增长的同时，续期保费增速也在下降，失去寿险为公司壮大规模，只好靠财险支撑，而财险又遇到行业车险政策调整，保费增速被迫下降。
中国太平和中国太保，则主要是受寿险版块增速下调影响，财险版块即使跟上行业，甚至太保财险是远超行业的，也难以弥补寿险的缺口。
唯一比较好的，就是凭借2020年开门红的出色业绩，实现快速增长的中国人寿、新华保险，还有车险业务占比较低的众安保险。
3.增速与股价：上市险企太难了~
然而，即使各家险企也是有苦难言，但是，市场就是客观且现实的，上市险企的规模发展差异，似乎直接传导到了资本市场~
从上图可以看到，2020年股价上升比较快的，也正是保费增速较高的公司。
反观，受接连不断的负面新闻和财险保费规模下降，以及集团换帅等影响的中国人保，成为了头部上市险企中，股价下降最多的~
所以，对于大多数上市险企来讲，保费和股价双双下降，这个2020年应该是太难了~
3
上市险企的寿险业务
两级分化，没能跑赢市场
1.上市险企寿险业务，跑输市场
大家从上图可以看到，上市险企中除了国寿和新华，增速较高且跑赢市场外，其余全部增速较低。
而且，平安、太保、国华的保费都是负增长的。
从下图也可以看到，除了疫情最为严重的2月-4月期间，上市险企保费增速反超行业，其余月份上市险企的当月保费增速，均低于行业。
由此可见，2020年上市险企的寿险业务发展是最不如人意的~
2.展望2021：“开门红”蓄势强劲？
上个月在分析险企业绩时，小编提到过，不少寿险公司因为锁定年度目标，单月保费负增长。
比如，国寿、太保、新华、平安，后三个月保费全部负增长~
还有2020年最后两个月，有不少表现较为激进的公司，比如信泰人寿等，将新签的重疾险保单的起保日期，全部挪到了2021年1月。
这些操作，都是在保证当年业绩完成的同时，为2021年开门红打好基础。
但是，2021年的开门红，是否能够顺利打响呢？
目前，还没有相关统计数据，各家险企的同仁们可以文末留言说一下，2021年这半个多月来，公司业务的发展情况。
不过，小编可以带大家从人保寿险的增速看一下，人保寿险在2020年末提速发展，从单月保费增速数据可以看到，主要就是依托的长险趸交业务。
这可能与开门红有很大关系，毕竟，不少险企“开门红”的主推业务，比如，定期年金、定期两全，趸交占的比例并不少。
由此可见，2021年开门红还是值得大家期待一下的。
还要说一句，就是对于平安来讲，2021年开门红很关键~
一是，从续期保费看，与人保寿险相比，续期业务的增速贡献，也并不是很高。二是，2020年个险新单负增长，势必导致2021年续期保费增长承压。
所以，2021年开门红如果不能顺利打响，再没有续期业务支持，平安集团的第一宝座会更难坚守~
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财险业：受车险综改影响
增速全面下调
说明：太保保费包括安信农业。
大地啊，中再就不能早点披露你的保费么。。。
1.财险公司：增速急转直下！
今年9月19日，实施的车险综合改革，目的就是“对于消费者价格只降不升，保障只增不减，服务只优不差”。
因此，从改革进行2月半后的数据显示，商业车险单均保费已经下降20%。
受此影响，从上图可以看到，相比年初，除了人保财险增速有所提升外，其他险企的增速均较年初大幅下滑。
由此可见，车险作为财险业第一大险种，对行业和险企的保费影响有多大。
2.综改前后“两个光景”：增速相差15个百分点~
2020年末，财险老三家，人保、平安、太保的车险增速全部低于3%，其中，人保为1%，平安为0.95%，太保为2.63%。
“老三家”车险业务，合计保费增速为1.27%，较公司整体增速明显较低。
此外，由于老三家所占的市场份额较大，大家可以想象2020年行业整体车险的增速，应该比老三家要低，大概率在1%之下。
要说车险综改，对险企保费规模的影响有多大？
大家从上图可以看到，车险综改前，老三家的车险保费增速都在5%以上，而四季度三家公司的增速全部在-10%左右。
也就是说，车险综改前后，保费增速的差异达到了15个百分点。
所以，2020年拖累上市险企财险业务增速的无疑是车险，但是，需要注意的是，2020年车险综改只是实施了3个半月。
展望2021年，对于财险公司来讲，即使开门红打的再出色，车险业务的负增长也是不可避免的~
最后
回首2020年
产险也好、寿险也罢
上市险企、中小公司
都不容易
希望2021年
大家都能有个好的开端
顺利实现开门红
守得云开见月明
